US-Aktien schließen höher, nachdem die US-Notenbank die Zinssätze erhöht hat

Die Zentralbank erhöht den Leitzins um 0,75 Prozentpunkte als Reaktion auf die steigende Inflation. Die Kurse von US-Aktien und Staatsanleihen erholten sich nach fünf Tagen in Folge mit Rückgängen am Mittwoch, nachdem die Federal Reserve angekündigt hatte, dass sie die Zinssätze um die stärkste seit fast 30 Jahren erhöhen würde, um die hartnäckig hohe Inflation zu bekämpfen.

Bundesmittel

Die US-Notenbank kündigte an, den Federal Funds Rate um 0,75 Prozentpunkte von seinem Zielkorridor von 0,75 Prozent auf 1 Prozent anzuheben. Der Anstieg war der erste Schritt dieser Größenordnung seit 1994.

Die Aktien schwankten den ganzen Nachmittag über, pendelten sich aber höher ein, da sich die Anleger auf die Behauptung des Fed-Vorsitzenden Jay Powell konzentrierten, dass solch große Zinserhöhungen nicht üblich werden würden.

Der S&P 500-Index schwankte zwischen einem Verlust von 0,4 Prozent und einem Gewinn von 2,7 Prozent, bevor er den Tag 1,5 Prozent höher schloss und damit leicht über dem Stand lag, an dem er vor der Ankündigung der Fed gehandelt wurde. Schauen Sie es sich auf Ipostocksplanner.com an für mehr Informationen. Der technologiedominierte Nasdaq Composite stieg um 2,5 Prozent.

Japanische und südkoreanische Aktien stiegen am Donnerstag in Asien am stärksten, wobei der Topix und der Kospi um bis zu 2 Prozent bzw. 2,2 Prozent zulegten.

Hongkongs Hang-Seng-Index fiel um bis zu 0,7 Prozent, nachdem er höher eröffnet hatte, während Chinas CSI 300 mit Gewinnen von bis zu 0,5 Prozent schwankte.

Positiver Auftakt

Die europäischen Futures deuteten auf einen positiven Start hin, mit Kontrakten für den Euro Stoxx 50 um 0,7 Prozent und für den FTSE 100 um 0,2 Prozent.

Die Aktien- und Anleihenmärkte waren seit der Veröffentlichung unerwartet hoher Inflationszahlen in der vergangenen Woche stark ausverkauft, was die Aussicht auf einen aggressiveren Ansatz der Fed erhöhte. Die vorangegangenen fünf Sitzungen markierten den schlechtesten fünftägigen Lauf des S&P seit Beginn der Coronavirus-Pandemie.

Powell sagte, er erwarte, dass die Zentralbank bei ihrer nächsten geldpolitischen Sitzung im Juli eine weitere Erhöhung um 0,5 Prozent oder 0,75 Prozent erwäge, woraufhin die Zinssätze nahe an „normaleren“ Niveaus liegen würden, die die Wirtschaftstätigkeit nicht stimulieren.

Ben Jeffery, US-Zinsstratege bei BMO Capital Markets, sagte, Powells Äußerungen seien ein „Versuch, eine Gratwanderung zu machen zwischen der Verpflichtung zur Bekämpfung der Inflation, aber nicht zu einer übermäßigen Straffung“.

Kurzfristige Rallye

Aber trotz der kurzfristigen Rally warnten einige Händler, dass Powells Äußerungen der Fed riskieren könnten, weniger Spielraum zu lassen, wenn die Inflation unerwartet weiter steigen sollte.

Michael de Pass, Head of Linear Rates bei Citadel Securities, sagte: „Zu sagen, dass [Anstiege um 0,75 Prozentpunkte] nicht üblich sein werden, nimmt einige Optionen und reduziert den Umfang der Reaktionsfunktion der Fed.

„Der Zweck der Zinserhöhung besteht darin, die Gesamtnachfrage zu verlangsamen und die finanziellen Bedingungen zu straffen. Heute ist das Gegenteil passiert.“

Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Staatsanleihe, die diese Woche ein 11-Jahres-Hoch erreichte, fiel um 0,18 Prozentpunkte auf 3,30 Prozent. Die Renditen fallen, wenn die Preise steigen.

Voraussichtliche Ankündigung

Die mit Spannung erwartete Ankündigung der Fed folgte auf einen unerwartet arbeitsreichen Tag geldpolitischer Aktivitäten in Europa, als die Europäische Zentralbank eine außerplanmäßige Sitzung abhielt, um Bedenken hinsichtlich der Auswirkungen steigender Kreditkosten auf die schwächsten Volkswirtschaften der Eurozone auszuräumen.

Die EZB sagte, sie werde die Arbeit an einem neuen „Anti-Fragmentierungs-Instrument“ beschleunigen, um die wachsende Kluft bei den Kreditkosten zwischen Deutschland und Volkswirtschaften mit fragileren Bilanzen wie Italien zu bekämpfen.

Die Zentralbank versprach auch, bei der Reinvestition der Erlöse aus Anleihen, die im Rahmen ihres Pandemie-Notkaufprogramms gekauft wurden, „Flexibilität anzuwenden“, was es ihr ermöglichen könnte, mehr Anleihen von gefährdeten Regierungen zu kaufen.

Der Stoxx Europe 600 Index legte um 1,4 Prozent zu, sein Banken-Teilindex legte um 2,5 Prozent zu. Intesa Sanpaolo und UniCredit, zwei führende italienische Banken, legten um 4,6 Prozent bzw. 3,7 Prozent zu.

Die Rendite der 10-jährigen italienischen Anleihe, die die Kreditkosten der Regierung und der Verbraucher in dem hoch verschuldeten Land beeinflusst, fiel um 0,37 Prozentpunkte auf 3,8 Prozent – ​​nach dem Höchststand vom Dienstag von etwa 4,2 Prozent.

Die Besorgnis über schwächere Volkswirtschaften in der Eurozone hat zugenommend seit die EZB bestätigte, dass sie bei ihrem ersten derartigen Schritt seit 2011 bereit sei, die Zinsen anzuheben.

„Es gibt Bedenken hinsichtlich dieses Begriffs der Fragmentierung, da in verschiedenen Ländern der Eurozone unterschiedliche geldpolitische Ergebnisse erzielt werden“, sagte Edward Park, Chief Investment Officer bei Brooks Macdonald.

Die Lücke zwischen den 10-jährigen Anleiherenditen Italiens und Deutschlands, ein Maß für die finanzielle Belastung im Einwährungsblock, lag nach der EZB-Erklärung bei 2,17 Prozentpunkten, gegenüber 2,41 Prozentpunkten in der vorherigen Sitzung.